BCG矩阵泡泡图的应用

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发布内容主要为魏石勇博士()和其研究团队论文发表的心得，主要是提供学生们了解实证分析论文写作的过程，并以财金、统计、经济、会计的领域为出发点，建立相关的知识和各种科学研究方法及其应用，内容共分财金理论、计量方法、实证分析、论文写作、论文赏析、EXCEL操作、EViews操作和财经生活八大主题(如下8个图，按各个图形即可进入个主题的内容)。

波士顿矩阵

波士顿矩阵（BCGMatrix），又称市场增长率-相对市场份额矩阵、波士顿咨询集团法、四象限分析法、产品系列结构管理法等。

BCG矩阵由美国著名的管理学家、波士顿咨询公司创始人布鲁斯·亨德森（BruceHenderson，～）于年创作。

BCG矩阵认为一般决定产品结构的基本因素有两个：即市场引力与企业实力。

市场引力包括整个市场的销售量（额）增长率、竞争对手强弱及利润高低等。其中最主要的是反映市场引力的综合指标——销售增长率，这是决定企业产品结构是否合理的外在因素。

企业实力包括市场占有率，技术、设备、资金利用能力等，其中市场占有率是决定企业产品结构的内在要素，它直接显示出企业竞争实力。销售增长率与市场占有率既相互影响，又互为条件：市场引力大，市场占有高，可以显示产品发展的良好前景，企业也具备相应的适应能力，实力较强；如果仅有市场引力大，而没有相应的高市场占有率，则说明企业尚无足够实力，则该种产品也无法顺利发展。相反，企业实力强，而市场引力小的产品也预示了该产品的市场前景不佳。

通过以上两个因素相互作用，会出现四种不同性质的产品类型，形成不同的产品发展前景：

明星区（stars）销售增长率和市场占有率“双高”的产品群；瘦狗区（dogs）销售增长率和市场占有率“双低”的产品群；问题区（questionmarks）销售增长率高、市场占有率低的产品群；金牛区（cashcow）销售增长率低、市场占有率高的产品群。

金牛业务指低市场成长率、高相对市场份额的业务，这是成熟市场中的领导者，它是企业现金的来源。由于市场已经成熟，企业不必大量投资来扩展市场规模，同时作为市场中的领导者，该业务享有规模经济和高边际利润的优势，因而给企业带来大量财源。

明星产品是指处于高增长率、高市场占有率象限内的产品群，一般而言拥有高市场占有率的产品都需要加大投资以支持其迅速发展对于公司现金流出会很大，所以须将这类产品转为企业的现金牛产品。

问题产品它是处于高增长率、低市场占有率象限内的产品群。前者说明市场机会大，前景好，而后者则说明在市场营销上存在问题。其财务特点是利润率较低，所需资金不足，负债比率高。例如在产品生命周期中处于引进期、因种种原因未能开拓市场局面的新产品即属此类问题的产品。

瘦狗产品，也称衰退类产品。它是处在低增长率、低市场占有率象限内的产品群。其财务特点是利润率低、处于保本或亏损状态，负债比率高，无法为企业带来收益。

EXCEL应用-泡泡图

　　　这边使用2个范例，分别是分析一家公司的产品和分析一个行业，公司产品分析以老白干酒为例，行业分析以白酒业为例。

白酒行业

数据源:上海证券交易所下载老白干酒的年报(深圳证券所也是同样的下载方式)

披露→上市公司信息→定期报告

↓

输入相关讯息

↓

↓

↓

将各公司的数据下载后产生营收额、营收成长率及营收市占率，计算结果如下表。

表白酒产业营收额、营收成长率及营收市占率表

公司

市占率

成长率

营收额(亿元)

五粮液

34.36

23.25

1,

贵州茅台

24.85

-20.19

洋河股份

10.97

1.14

泸州老窖

6.85

22.68

顺鑫农业

4.93

12.60

古井贡酒

4.67

21.28

山西汾酒

3.42

-17.90

老白干酒

1.63

21.57

56

今世缘

1.41

30.78

48

口子窖

1.34

9.37

46

水井坊

1.03

25.71

35

迎驾贡酒

1.02

8.77

35

舍得酒业

0.97

24.10

33

伊力特

0.66

11.46

23

酒鬼酒

0.64

29.65

22

青青稞酒

0.51

-12.97

18

金徽酒

0.47

10.63

16

金种子酒

0.24

-7.10

8

泡泡图图形选定采用XY(散点图)，如下图

图泡泡图图形选定图

泡泡图比较麻烦，数据必须重新输入，先将所有数据删除，再点”+”，如图1-26

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

(g)

(h)

图泡泡图制作流程图

(a)删除内定数据;(b)全部是具删除示意图;(c)新建数据;(d)(e)(f)(g)逐笔建立过程示意图;(h)结果草图

美化图形过程如图。

(a)

(b)

图泡泡图美化流程图

(a)美化指令;(b)结果

从图形可以发现白酒产业，1家公司位在明星区(五粮液)，1家在金牛区(贵州茅台)，3家在落水狗区，大部分都在问题儿童区，这显示年白酒的竞争非常激烈，导致各家白酒公司花费非常大，但却没得到相对的利益。

二、公司产品

1.建立数据库(以老白干酒为例)

↓

2.绘制泡泡图

魏教授科研简介魏石勇，财金博士，玉林师范学院教授、骨干教师，学术专长为计量方法、财务金融，学术研究发表于AppliedSoftComputing(IF=6.),AppliedMathematicsandComputation(IF=4.),ClusterComputing,TheJournalofNetworks,SoftwareToolsandApplications(IF=3.)…等SSCI、SCI的顶级期刊，发表国际期刊65篇（其中包含12篇SSCI，SCI和9篇EI，9篇EI，FLI、ABI各1篇），4本教材。

2月